Skip to content
HSBC LogoHSBC Logo
  • إدارة التدفقات النقدية
    • تحسين الكفاءة

فهم أساسيات مخاطر الصرف الأجنبي في 5 دقائق

  • المقالات

تترافق ممارسة الأعمال التجارية على نطاق عالمي مع مخاطر معينة. إذا كان لديك خمس دقائق، فلدينا كل ما تحتاجه لفهم أساسيات مخاطر الصرف الأجنبي.

إن المعاملات في العملات الأجنبية تضعك تحت رحمة التقلبات في أسعار الصرف. إذا كان التقلب في اتجاه معين، فإنه يمكنك جني المكاسب. إما إذا كان التقلب في الاتجاه الآخر، فإن أرباحك ستتأثر بشكل كبير.

لمساعدتك في التعامل مع مخاطر المعاملات الخارجية في أوقات عدم اليقين، قمنا بتلخيص المعلومات الأساسية التي يجب أن تضعها في الاعتبار.

أربعة أمثلة على مخاطر الصرف الأجنبي

Four examples of foreign exchange risk - Importing
الاستيراد
Four examples of foreign exchange risk - Exporting
التصدير
Four examples of foreign exchange risk - Investments
الاستثمارات
Four examples of foreign exchange risk - A mixture
المزيج

ست طرق لإدارة مخاطر صرف العملات الأجنبية

تحديد مخاطر الصرف الأجنبي الخاصة بك

لا يمكنك إدارة مخاطر العملات الأجنبية الخاصة بك إلا إذا كنت على دراية بكل جزء من عملك ينطوي على العملات الأجنبية. قم بإنشاء قائمة بكافة المعاملات المقومة بعملة تختلف عن عملتك الأساسية، على سبيل المثال:

  • الإيرادات الخارجية
  • الدفع للمتعاقدين عن بعد والموظفين بعملاتهم
  • استيراد المواد الخام
  • الاستثمار في الأسهم والصناديق والسندات العالمية
  • النفقات الكبيرة لمرة واحدة، مثل فتح مكتب خارجي

بالنسبة لكل عنصر، اذكر المبلغ الذي يستحقه حالياً وفقاً لسعر الصرف بين عملتك المحلية والعملة الأجنبية. يمكنك استخدام هذه الأرقام لوضع سيناريوهات مختلفة واختبار كيف يمكن للتقلبات أن تساعد أو تضر بأرباحك. على سبيل المثال، ماذا سيحدث إذا انخفضت عملتك المحلية فجأة بنسبة 20 في المائة مقابل العملات الأخرى التي تتعرض لها؟ هل يمكن أن يستمر التدفق النقدي الخاص بك، أو هل تحتاج إلى المزيد من رأس المال العامل لاستمرار العمل؟/p>

طلب الدفع بعملتك المحلية

من شأن هذا أن يضع العبء على عملائك لتحمل مخاطر التقلبات في سعر الصرف. على الرغم من كونه حلاً بسيطاً إلا أنه قد يجعل من الصعب القيام بأعمال تجارية إذا كان المنافسون على استعداد لتقديم معاملات أقل مخاطرة بالنسبة للعملاء بعملتهم المحلية.

إعطاء الأولوية للدفعات الفورية

يمكن أن يؤدي تحديد شروط الدفع بمدة أقصر إلى تقليل الفترة الزمنية التي تتعرض فيها لسوق العملات. يجب أن يكون هدفك أيضاً سد الفجوة بين الاتفاق على الصفقات مع المستهلكين والعملاء والموردين وتسوية المعاملات لهذه الصفقات.

رفع السعر أكثر لمراعاة التقلبات المحتملة

إذا كانت تقلبات العملة الخاصة بالعميل تتراوح بنسبة 3 في المائة سنوياً بالنسبة إلى عملتك، فيمكنك تحصيل رسوم إضافية بنسبة 3 في المائة في ذلك البلد. قد لا ينفع ذلك إذا أصبحت التقلبات بنسبة تزيد عن 3 في المائة أو إذا لم يدعم السوق هذه الزيادة، ولكن بخلاف ذلك، يمكن أن تساعدك في إدارة المخاطر.

الأخذ بالاعتبار مقاييس المخاطر الهامة

فيما يلي الأدوات الأكثر شيوعاً لقياس مخاطر العملات الأجنبية:

القيمة المعرضة للخطر (VaR) – وهو تقدير للمبلغ الذي قد تخسره أو تربحه في ظل ظروف سوق العملات العادية خلال فترة محددة.

التدفقات النقدية المعرضة للخطر (CFaR) - كيف يمكن أن يتغير التدفق النقدي المستقبلي خلال فترة محددة نتيجة لتقلبات سوق العملات الأجنبية.

الأرباح المعرضة للخطر (EaR) - إلى أي مدى يمكن أن تتغير إيراداتك خلال فترة محددة بناءً على أرقام الأرباح السابقة. كلما طالت الفترة الزمنية، زادت مخاطر الصرف الأجنبي.

تستحق هذه الحسابات النظر إذا كانت نسبة كبيرة من أعمالك تعتمد على الواردات أو الصادرات أو الاستثمارات الأجنبية.

الإقفال بمعدل ثابت

هناك منتجات مالية يمكنك استخدامها لتحديد سعر صرف حتى تعرف قيمة الصفقة تماماً عند إجرائها.

يقفل العقد الآجل لشراء العملات على سعر صرف لمعاملة مستقبلية، وبالتالي يحمي من أية تقلبات غير مواتية. ومع ذلك، في حال تقلبات الأسعار بطريقة كانت ستوفر المال أو تجنيه، فيجب عليك الالتزام بالسعر الذي وافقت عليه مع البنك الذي تتعامل معه.

إذا كنت ترغب في معرفة كيف يمكن أن تتأثر معاملاتك بالوباء، أو تتطلع لتوسيع أعمالك في أسواق جديدة، فهناك العديد من الخيارات للمساعدة في إدارة مخاطر العملات الأجنبية الخاصة بك. (في حال كنت ترغب بمناقشة الطريقة التي قد يقدم فيها بنك إتش إس بي سي المساعدة لك أو لشركتك فيما يتعلق بالمسائل التي تمت مناقشتها في هذه المقالات, أو أي شيء آخر, ولم تكن حينها من عملاء إتش إس بي سي, الرجاء الاتصال بنا بالنقر على زر "تواصل معنا" المبين أدناه).

لقراءة نصوص إخلاء المسؤولية، يرجى النقر هنا

إخلاء المسؤولية

صدرت هذه المقالة لكم من قبل بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود, الذي يعمل من خلال فرعه في دبي, وعنوان مقره المسجل [برج إتش إس بي سي, داون تاون, ص.ب: 66, دبي, الإمارات العربية المتحدة (الإمارات). تم تنظيم بنك إتش إس بي سي لهذه الأغراض بواسطة [المصرف المركزي في دولة الإمارات العربية المتحدة وسلطة دبي للخدمات المالية] وهو عضو في مجموعة شركات إتش إس بي سي (مجموعة إتش إس بي سي).

لقد حصلنا على المعلومات الواردة في هذه المقالة من المصادر المتاحة للعامة, ونقدمها لكم على أساس "كما هي" ولأغراض إعلامية فقط. وقد لا تكون دقيقة أو موثوقة أو مناسبة لأي غرض معين ويتعين عليكم التأكد من إجراء العناية الواجبة الخاصة بك.

لم تصدر هذه المقالة عن قسم الأبحاث لدى بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود أو مجموعة إتش إس بي سي. ويجب عليك اتخاذ قرارك الخاص والقرارات الخاصة باستثمارك. وتستند أي آراء معرب عنها في هذه المقالة على الآراء الشخصية للمؤلفين, وقد تختلف من الآراء المعبر عنها بواسطة بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود أو أي أقسام أو كيانات في مجموعة بنك إتش إس بي سي, بما في ذلك أقسام الأبحاث لديهم. لا يتحمل بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود أو أي عضو في مجموعة إتش إس بي سي أي مسؤولية أياً كانت أو مهما كانت ناشئة فيما يتعلق بتقديم أو استخدام المعلومات الواردة في هذه المقالة. ولم يقم بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود أو مجموعة إتش إس بي سي بالتحقق من أو تقييم أو إجراء أي استفسارات حول المعلومات المقدمة ولم يقدم أي تأكيدات أو ضمانات فيما يتعلق بهذه المعلومات.

حصل بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود على المعلومات من مصادر يعتقد بأنها موثوقة, إلا أنه لم يجري تحقيقاً مستقلاً للتأكد من ذلك. الآراء والتقديرات الواردة في المقالة تمثل آراء المؤلف فقط وقد تتغير في أي وقت دون إشعار. وأي مخططات وصور مدرجة في المقال مأخوذة من مصادر متاحة للعامة أو بيانات ملكية. ولا تعتبر أي تفاصيل تجارية توضيحية بأنها كاملة أو تمثل الشروط الفعلية التي قد يتداول بموجبها إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود بها أو شركة أخرى في مجموعة إتش إس بي سي. إن الأرقام المدرجة في هذه المقالة قد تتعلق بالأداء السابق أو محاكاة الأرقام السابقة أو محاكاة الأداء السابق (معاً "الأداء السابق"). ولا يعتبر الأداء السابق مؤشراً موثوقاً للأداء المستقبلي.

عليك لوحدك تحمل مسؤولية إجراء التقييم المستقل الخاص بك, والتحقيق في المنتجات والاستثمارات والمعاملات المشار إليها في هذه المقالة, ويجب ألا تعتبر أن أي معلومات واردة في هذه المقالة بأنها استشارة استثمارية أو مالية أو غير ذلك. لا يتحمل بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود أو أي عضو في مجموعة بنك إتش إس بي سي المسؤولية عن تزويدكم بالاستشارة القانونية أو الضريبية أو غيرها ذلك من الاستشارات المتخصصة.

باستثناء حالة التحريف الاحتيالي, لا يتحمل بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود أو أي عضو في مجموعة بنك إتش إس بي سي أو مسؤوليهم أو مديريهم أو موظفيهم أو وكلائهم أي مسؤولية عن أي خسارة أو ضرر قد ينشأ عن استخدام كل أو جزء من هذه المقالة.

يمنع نسخ هذه المقالة كلياً أو جزئياً أو الإفصاح عن أي من محتوياتها, دون الموافقة المسبقة من بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود. هذه المقالة غير مخصصة للتوزيع أو الاستخدام من قبل عملاء التجزئة أو أي شخص أو أي كيان في أي سلطة قضائية أو بلد يعتبر فيه التوزيع مخالفاً لأي قانون أو لائحة.

لا توجد شركة أو وكالة او أي طرف ثالث مذكور في هذه المقالة تكون شركة تابعة أو مرتبطة أو مفوضة أو معتمدة بواسطة أو مرتبطة رسمياً بأي شكل مع بنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود و/أو أي شركة في مجموعة إتش إس بي سي. إن استخدام أي اسم تجاري أو علامة تجارية لأغراض التعريف والمرجعية فقط, وهذا لا يشير إلى أي ارتباط حامل العلامة التجارية مع العلامة التجارية لمنتجاتهم.